2026년 2분기 13F 요약

이번 분기를 관통하는 종목이 하나 있습니다. 알파벳입니다. 이번 분기를 제출한 열네 곳 중 열 곳이 들고 있고, 열 곳의 비중을 더하면 108.58%로 다른 어떤 종목보다 큽니다. 그런데 열 곳이 거기 도달한 경로는 서로 꽤 다릅니다.

버크셔는 알파벳을 또 늘렸습니다. 지난 분기에 주식수를 세 배 넘게(+224.1%) 늘린 데 이어, 이번엔 5,783만 주에서 1억 598만 주로 +83.2% 더했습니다. 포트폴리오 순위는 7위에서 3위로, 비중은 6.32%에서 12.62%로 올라왔습니다. 그레그 아벨이 CEO를 맡은 뒤 두 번째 분기인데, 첫 분기의 선택이 한 번으로 끝나지 않았다는 게 숫자로 남았습니다.

그럼 지난 분기에 알파벳을 전량 팔았던 사람은 어떻게 됐을까요? 드러켄밀러는 1분기에 알파벳을 전부 정리했는데, 이번 분기에 336,300주를 다시 담았습니다(비중 2.31%). 그래서 표에는 '신규'로 잡힙니다. 한 분기 만에 방향을 되돌린 셈입니다. 같은 종목을 두고 리 루는 499만 주를 한 주도 건드리지 않았고(비중 47.94%로 그의 최대 보유), 테퍼는 +6.8% 소폭 늘렸습니다(비중 8.46%). 국민연금(5.42%)·캐시 우드(2.72%)·레이 달리오(2.05%)도 알파벳을 들고 있고, 이번 분기부터 함께 보게 된 댄 러브(9.46%)·세스 클라먼(8.95%)·체이스 콜먼(8.65%)도 마찬가지입니다 — 셋 다 포트폴리오의 8~9%대를 알파벳에 두고 있습니다.

신규 매수는 열네 곳을 합쳐 351건인데, 두 곳 이상이 의미 있는 규모로 겹친 종목은 일곱 개였습니다. 그중 사람이 가장 많이 몰린 것이 스페이스X(SPCX)로 다섯 곳입니다. 캐시 우드가 447만 주(7억 6,511만 달러·비중 4.97%), 국민연금이 350만 주(5억 9,801만 달러·0.39%), 댄 러브가 18만 415주(3,083만 달러·0.66%), 테퍼가 22만 5,000주(3,844만 달러·0.50%), 체이스 콜먼이 37만 5,000주(6,407만 달러·0.27%)를 이번 분기 보고서에 처음 올렸습니다. 달리오도 11,597주(198만 달러)를 올렸지만 그의 포트폴리오에서 0.01%라 '함께 샀다'로는 세지 않았습니다. 다만 이걸 '다섯 곳이 같은 분기에 같은 종목을 샀다'로 읽으면 안 됩니다. 스페이스X는 2026년 6월 12일에 상장했습니다. 13F는 상장 종목만 신고 대상이라, 상장 전부터 들고 있던 지분도 상장을 계기로 이번 분기 보고서에 처음 모습을 드러냅니다. 이 다섯 곳이 2분기에 새로 산 것인지, 원래 있던 지분이 이제 공시에 잡힌 것인지는 13F만으로는 구분되지 않습니다. 상장 첫 분기에 대형 기관이 한꺼번에 나타나는 것도 흔한 일입니다. 비중으로 보면 우드가 가장 크고, 금액으로 보면 우드 다음이 국민연금입니다.

한국에서 보기엔 국민연금이 이 목록에 들어와 있다는 게 더 눈에 띌 겁니다. 549종목 1,551억 달러로, 이번 분기 제출자 중 버크셔 다음으로 큽니다. 가장 많이 들고 있는 것은 엔비디아(6.56%)·애플(5.88%)·알파벳(5.42%) 순입니다. 다만 신규 17건·청산 27건으로 종목을 갈아타는 폭은 크지 않고, 549종목 중 367종목을 조금씩 늘렸습니다. 개별 종목을 고르기보다 지수를 따라가는 분산 보유에 가깝다는 뜻입니다.

브리지워터와 아크 두 곳은 성격이 정반대입니다. 브리지워터(달리오)는 996종목을 들고 있는데 가장 큰 두 개가 같은 S&P500을 추종하는 ETF(SPY 16.30%·IVV 9.22%)입니다. 신규가 213건으로 열네 곳 중 가장 많지만 그중 199건이 비중 0.1%에 못 미치고, 0.5%를 넘는 신규는 하나도 없습니다. 반대로 캐시 우드(아크)는 190종목뿐인데 신규 14건·청산 6건으로 종목 교체가 오히려 적습니다. 대신 190종목 중 175종목의 비중을 손봤습니다 — 종목을 바꾸기보다 같은 종목의 크기를 계속 조절하는 쪽입니다.

테마로 보면 중국이 지난 분기에 이어 또 갈렸습니다. 테퍼는 PDD·JD·KWEB를 정리하고 알리바바도 42.3% 줄였지만 바이두는 87.1% 늘렸고, 리 루는 PDD를 비중 22.17%까지 키웠습니다. 한편 리 루는 보유 종목을 13개에서 7개로 줄이며 신규 없이 여섯 종목을 청산했고, 애크먼은 넷플릭스(1,308만 주·4.80%)를 다시 담고 비자·마스터카드·S&P글로벌을 새로 편입했습니다. 여러 곳이 같은 종목을 의미 있는 규모로 함께 판 경우는 이번 분기 브로드컴 한 건뿐입니다 — 드러켄밀러(직전 비중 1.16%)와 댄 러브(0.33%)가 나란히 정리했습니다.